Преглед садржаја:
Али ако постоји једна компанија на коју треба обратити пажњу, то је Фацебоок
Гоогле је у четвртак известио о својим резултатима у другом тромесечју за фискалну 2014. годину. Већ смо објавили кратак резиме бројева, а сада је време да заронимо мало дубље. Одбацимо одрицања од одговорности: Ја сам Гооглеов акционар и већ сам годинама. Оптимистичан сам у погледу изгледа компаније и иако ћу и даље држати своје акције (вероватно још много година), никоме другом не препоручујем никакве конкретне акције.
Док Валл Стреет воли микро-анализирати кварталне резултате. Радије их гледам у контексту дугорочног раста. Из угла инвеститора (а не трговаца дионицама) прилично сам задовољан учинком и могућностима компаније које напредују.
Аналитичари су очекивали да ће Гоогле објавити 15, 6 милијарди долара прихода у поређењу са 16 милијарди долара које је уствари известио. Дакле, то је мало позитивно изненађење. Али на линији зараде, аналитичари су мислили да ће Гоогле објавити зараду од 6, 24 долара по акцији (ЕПС), док је заправо објавио 6, 08 долара. Ово је око 3 процента недостатка у односу на најбоље претпоставке аналитичке заједнице, тако да тешко да је то велики пропуст. Оно што је мени најважније јесте да је Гоогле остварио раст од 22 посто у односу на исти период претходне године. Гоогле редовно објављује овакве резултате, што ми говори да је Гоогле и даље добро управљан у свету у којем постоји пуно могућности за коришћење компаније.
С обзиром да највећи део компаније долази од оглашавача који плаћају кликове, вреди се пажљивије промотрити тај део посла. Трендови које виђамо већ неко време се настављају. Конкретно, Гоогле је за К2 Ф2014 повећао плаћене кликове за 25 посто. Повећање је концентрисано на Гоогле-ове сопствене веб локације (раст од 33 одсто), док је мањи раст долазио од партнерских веб локација са Адсенсе-ом. Такође, није изненађење када је приход по плаћеном клику опао за 6 процената у години.
Не, то није знак да су оглашивачи спремни платити мање и мање за кликове, већ је резултат уређаја и географске разноликости. Гоогле раст је бржи изван својих највећих тржишта (САД и Велика Британија), а плаћени кликови стварају мањи приход на тржиштима у настајању. Исто важи и за мобилне уређаје … оглашивачи углавном плаћају мање за кликове који долазе од корисника мобилних уређаја, а раст мобилног промета је већи од раста промета на радној површини.
Имајући у виду да се Гооглеово основно оглашавање чини добро. Очекујем да ће он расти још много година, јер је салдо огласних долара и даље претежак на старе медијске формате, укључујући штампу и, у мањој мери, ТВ. Мислим да ће више долара за оглашавање и даље долазити на мрежни канал на којем Гоогле доминира.
Гоогле-ова основна предузећа раде добро, а Гоогле Плаи расте. Али Фацебоок може бити све већа претња.
Руководство није имало превише речи о Андроиду током конференцијског позива, али напоменућу да је сегмент "другог прихода" достигао 1, 6 милијарди долара за четвртину, или 10 одсто укупног прихода. Из компаније су коментарисали да је највећи део тог раста усмерен на Гоогле Плаи продавницу. Овај 10-постотни пад Гооглеовог пословања такође расте са 53 одсто годишње од посљедњег тромјесечја. Није превише отрцан.
Гледајући залихе, Гоогле тргује око 21 пута више од овогодишње прогнозе зараде. С обзиром да посао још увек расте северно од 20 процената, више сам него срећан да држим своје акције. С обзиром да све више и више рекламних долара тече ка мрежном простору и Гоогле-овим другим предузећима која показују дугорочно обећање, сматрам да је акција добра. Не мислим да инвеститори плаћају ништа за излагање Интернету ствари, што укључује и кућну и аутомобилску аутоматизацију.
Ако ме нешто забрињава (чак и мало), рекао бих да ће Фацебоок дати Гооглеу новац за свој новац у интернет оглашавању. Изгледа да нема времена, Фацебоок је развио врло импресивну рекламну платформу. А кад сам на свом мобилном телефону, закључим да заправо више времена проводим на Фацебооку него што тражим Гоогле. Мислим да ни ја нисам једини. Требало ми је времена, али коначно сам схватио да ми је најбоље да поседујем акције обе компаније, а не само Гоогле.
У току ћу посветити много пажње Интернету ствари. Верујем да је очигледно колико ће индустрија постати важна, а ипак је у тако раној фази раста да не плаћамо огромна очекивања скочена у акције попут Гооглеа.
Мислим да Гоогле још увек има гомилу раста.
